每个记者:刘海军,每个编辑:吴永久,陆向勇
在过去几天中,可转换债券市场的价格飞涨,几乎每天都有交易,甚至还有二级对冲。
昨日(10月22日),近20种可转换债券被暂时停牌,市场收盘时,正元可转换债券上涨了176%,银河可转换债券上涨了73%,而13种可转换债券上涨了10%以上。一些投资者开玩笑说:“一天致富的场面重新出现。”
今日(23日)开盘后,可转换债券市场仍然处于疯狂状态,呈过山车趋势,例如,Galaxy可转换债券上涨116.91%,在后期交易中呈绿色,下跌3.86%。今日最高价为每张449元,最终为每张199元,跌幅为125.6%。今日盘中,另一只备受瞩目的可转换债券-智能可转换债券(Smart Convertible Bond)上涨148.28%,截至收盘,利润降至48.28%。交易结束时只有4种可转换债券,增长幅度超过10%。
可转换债券的疯狂引起了股市的关注。10月22日晚,深圳证券交易所给正源可转换债券的基础股票正源智慧发出了一封令人担忧的信。正元智慧还宣布,该公司股票和可转换公司债券将于23日收盘,不包括在内。
此外,两个主要交易所连续23日晚上宣布,他们已将可转换债券交易纳入主要监管范围,并及时采取了监管措施。
疯狂的敞篷车
让我们看看昨天的可转债市场有多热。
正元可转债由128元升至353.80元,每只可转债升225.80元,增幅176.41%。营业额达到101亿元,营业额近61倍。
当天,将近有20种可转债被暂时停牌,其中包括万里可转债,哈尔可转债,正元可转债和银河可转债。
可转换债券的热潮引起了深圳证券交易所的注意。10月22日晚,深圳证券交易所向可转换债券股票正元智慧发出了一封令人担忧的信。
令人担忧的信中指出,结合该公司和同一行业的上市公司的股价和转换价格表现,对10月22日可转换债券的价格上涨进行了详细分析,并与潜在环境存在较大偏差,行业条件和贵公司的特定操作条件等将说明可转换债券的价格是否与贵公司的基本面不同,并就可转换债券的波动性发出合理的风险警告。
同时,关注点要求公司在考虑市场宏观环境,行业状况以及贵公司的特定运营条件的情况下,向投资者全面提醒操作风险和波动风险。
此外,10月22日晚,正远智慧宣布,将于2020年10月23日禁止公开发行公司股票和可转换公司债券,并对近期二级市场交易相关事项进行必要的审查。相关审查工作完成并发布审查结果后,公司将恢复交易。
在今天的市场开盘后不久,可转换债券市场继续上涨。20个可转换债券上涨了20%以上,所有这些在交易期间都被暂时停牌。
深圳证券交易所今天共发布了37项停牌公告,部分可转换公司已停牌两次。
值得注意的是,可转换债券市场出现了分歧,截至收盘时,仅有4只债券的涨幅超过10%。今日表现最出色的可转换债券均从高位大幅下跌,可转换债券的转换率仍然很疯狂,债券余额较小的智能可转换债券和银河可转换债券已经被交易规模超过200亿元人民币,周转率高达200%的基金所推测。分别为12939%和12050%。
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例如,银河敞篷车曾一度上涨116.91%,至449元人民币,收盘上涨3.86%,至199元人民币。如果投资者当天以449元购买,则亏损平仓55.68%。
一位网民在铁巴说:“当我赚了10万本金,今天输掉6万后,我不会再赌博了。”互联网用户发布的另一笔互联网交易记录显示,他的账户交易了几笔可转换债券,其中仅银河可转换债券的可变损失超过了15万元,亏损幅度为40%。其他可转换债券如Smart Convertible Bonds一次上涨148.28%,在交易时段结束时跌至48.28%,Bollay可转换债券在某个时间点上涨100.85%,其收益在交易结束时跌至31.62%一下子上涨了89.35%,并且在后期交易中也变成了绿色,收盘上涨2.58%。
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作为引发这一轮可转换债券投机活动的“雷管”,蓝盾可转换债券在19日上涨了64.10%,在20日上涨了13.07%,在21日和3月22日上涨了27.50%。但收盘时下跌了31.3%,至525元。360.5元。
23日,蓝盾可转换债券再次大幅上涨,上涨了近25%,但收盘价却急剧下跌至15.12%。
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关于公司可转换债券的急剧上升,蓝盾于19日晚间发布了有关可转换债券交易波动风险的公告,最近该公司,一些子公司以及公司的控股股东柯宗庆先生和柯宗贵先生因诉讼未能履行职责。法律文件规定了义务,并已添加到执法的不可信列表中,鼓励投资者进行合理投资并意识到风险。
机构经常提醒人们风险
作为市场上的一种投资工具,可转换债券具有几个明显的特征:首先,可转换债券市场没有设定或设定下限(但有一个临时止损);其次,T + 0交易;其次,总体规模很小((或剩余尺寸较小):第四,当前可转换债券的交易成本比股票低,并且没有印花税。
正是由于T + 0交易的特点和低市值,可转换债券很容易受到市场中投机资金的攻击,短期内会有很多投机活动。
仅今年一年,可转换债券就屡屡发生资本狂潮。今年3月,一轮热钱驱动的可转换债券投机热潮,当时横河可转换债券成为投机对象之一,由于波动率和波动性极高,深圳一度成为投机对象。联交所正在发出担忧,并要求该公司发出有关该情况的风险警告。今年八月,市场再次目睹了可转换投机活动的激烈现象。
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然而,在今年的三月和八月,许多可转换债券的兴起完全脱离了公司的基本面,价格急剧波动。结果,许多可转换债券在短期投机之后就变成了“鸡毛”。不了解和参与风险的投资者可谓损失惨重。
“可转换债券是T + 0交易。市场上的许多资金都像短期波动的投资产品,因此它们是炒作的一部分。很多投资者都喜欢这种短期博弈,而我周围的一些朋友也这样做。目前债券的数量和赚钱效果很容易吸引大量后续资金,资金越活跃,赚钱效果就越大,从而吸引更多的资金。市场环境。A股市场目前没有很多投资机会。投机性基金总会找到替代可转换债券的方法。”每日经济新闻告诉富利达基金的投资总监范继豪(微信:范继浩裁定,目前可转换债券市场是渐进的,如果市场环境发生变化,可转换债券可能会“消失”,但作为投资产品的主体在市场上,将来会有重复投机的机会。
“许多可转换债券已经与基本面分开。由于这是一笔T + 0交易,因此专业投资者不会在可转换债券上停留太久,尤其是与基本面差异较大的债券。对于普通投资,对于那些没有基本面的投资者而言您具有较强的投机交易和赌博技巧,建议您谨慎对待敞篷车并参与其中。”范继豪说。关于高风险和高收益可转换债券,监管机构也不断提醒人们注意风险。直到最近,许多投资者才从多个渠道收到通知,例如:B。经纪人的短信和弹出通知要求他们尽快签署可转换债券交易的风险披露书。根据上海和深圳证券交易所的有关规定,参与可转换债券认购和交易的投资者从2020年10月26日起,发行给未指定对象的债券必须以纸质或电子形式“发行给非nSign“以下指定对象”。披露可转换债券的投资风险。参与可转换债券交易的客户还必须再次签名。
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记者|刘海军的编辑|吴永久,陆向勇,王嘉琪,肖勇
校对|嘿小涛
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